Demann AI kanpe pandan y ap konsomatè elektwonik fè fas a headwinds tarif yo; 2H25 sezon pik nan risk

Demann AI kanpe pandan y ap konsomatè elektwonik fè fas a headwinds tarif yo; 2H25 sezon pik nan risk

 

Gouvènman ameriken an planifye pou li enpoze tarif vanjans apik kòmanse 1ye out, ki gen ladan jiska 30% sou enpòtasyon soti nan Meksik, 15% sou Inyon Ewopeyen an, ak 15-36% sou sant teknoloji kle nan pwovens Lazi tankou Japon, Kore di sid, Thailand, ak Malezi. Avèk US konsomatè depans kwasans revize desann nan jis 0.5% nan Q1 - ki pi ba a depi pandemi - tandans a nòt ki efè yo nan devan - demann chaje ak estokaj devan yo nan tarif yo ap disparèt. Sa a projet ensèten sou do a tradisyonèl - nan-lekòl sezon pik nan Q3, ak momantòm MLCC lòd nwasi kòm yon rezilta.

Pwojè Trendforce ki dezyèm mwatye nan 2025 espere wè yon divize klè nan demann. Lòd pou mitan - ba - fen konsomatè elektwonik tankou smartphones, kaye, ak tablèt yo projetée yo rete plat oswa grandi jis alantou 5% nan Q3, kòm ODMs pran yon apwòch plis konsèvatif ak evite tradisyonèl pik - sezon. Anpil fournisseurs tou kouri anbakman nan 1H25 pou fè pou evite tarif yo, efektivman cannibalizing demann soti nan dènye mwatye nan ane a.

Nan contrast, demann sèvè AI rete wouj - cho. Gwo ODM tankou Foxconn, Quanta, ak Wistron te wè yon ogmantasyon nan mwa me ak revni jen ak GB200 Nvidia a ak tribin GB300 tou de ramping moute anbakman nan Q3. MLCC demann estokaj te vole prèske 25% QOQ, espesyalman pou mitan - ak segondè - fen konsomatè - klas MLCCs, benefisye founisè tankou Murata, Samsung, ak Taiyo Yuden.

 

Polarizasyon nan pousantaj itilizasyon fè kapasite ak jesyon envantè kritik

Diferans lan nan demann mache te mennen nan diferans enpòtan nan pousantaj itilizasyon MLCC founisè. Sondaj Jiyè Trendforce a montre ke founisè Japonè ak Koreyen ki konsantre sou segondè - fen aplikasyon AI yo ap opere nan alantou 90% kapasite. Swèd Chinwa yo nan apeprè 75%, pandan y ap konpayi Taiwan yo te tonbe nan alantou 60%. Sa a reflete prekosyon toupatou nan chèn ekipman pou, ak kontwòl strik sou tou de kapasite ak envantè an repons a ensètitid mache.

Nan mitan presyon tarif aliye, founisè MLCC yo ap akselere konfigirasyon an nan tès backend ak liy anbalaj nan Azi Sidès yo ki ap pèmèt pwodiksyon lokalize ak diminye risk pou yo pinitif tarif US vize orijin mislabeling. Trendforce espere ke anba rapid fèt tarif yo vanjans, OEMs yo pral fòse yo restriktire akoz de kontra ak gaye chay la tarif yo atravè chèn ekipman pou, ki gen ladan founisè materyèl, ODMs, konpayi lojistik, patnè piblisite, ak distribitè.

Alafen, sa ka lakòz pi wo fen - pri pwodwi. Kòm OEMs kòmanse divilge 2026 RFQs pou smartphones ak kaye nan dezyèm mwatye nan ane a, chèn nan ekipman pou tout se atèl pou tarif entans - ki gen rapò ak presyon pri ak plis konpresyon Marge.